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【上证微路演】yzc88亚洲城手机客户端(688389)科创板IPO网上行

深圳yzc88亚洲城手机客户端股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放:


  发行提醒
  发行规模:4,300万股
  股票简称:yzc88亚洲城手机客户端
  股票代码:688389
  申购简称:普门申购
  申购代码:787389
  申购时间:2019.10.25
  发行价格:9.10元/股

  路演嘉宾
  深圳yzc88亚洲城手机客户端股份有限公司董事长 刘先成先生
  深圳yzc88亚洲城手机客户端股份有限公司董事、董事会秘书、财务总监 王红女士
  国信证券股份有限公司投资银行事业部董事总经理、保荐代表人 李天宇先生
  国信证券股份有限公司投资银行事业部业务总监、保荐代表人 王浩先生


路演嘉宾合影

  深圳yzc88亚洲城手机客户端股份有限公司 董事长刘先成先生致辞
  尊敬的各位投资者、各位网友:
  大家好!
  今天,我非常高兴能与大家一起以网络为媒介,打破地域界限,就深圳yzc88亚洲城手机客户端股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市进行实时在线交流。在此,我谨代表yzc88亚洲城手机客户端,向今天参加网上交流的各位投资者和网友表示热烈的欢迎!向关心与支持yzc88亚洲城手机客户端的各界朋友表示衷心的感谢!
  yzc88亚洲城手机客户端是一家研发驱动型医疗器械企业,设立以来专注于治疗与康复解决方案和体外诊断产品线的开发及技术创新。公司坚持自主研发,建成了广东省第一批“院士工作站”、“广东省工程技术研究中心”、“深圳市工程技术研究中心”、“深圳市工程实验室”和“企业技术中心”等医疗器械创新研发机构;承担并完成24项国家及省部委研发及产业化项目,并参与1项国家标准的制定;获得了国务院颁发的2015年度国家科学技术进步奖一等奖,是国内医疗器械行业第一家获得国家科学技术进步奖一等奖的企业。公司研发的光子治疗仪填补了国内临床创面光子治疗领域的市场空白。在化学发光免疫分析领域,公司成功研制了包括检测仪器和配套试剂的新一代全自动免疫分析平台,打破了国外巨头在电化学发光免疫分析领域的全球垄断,成为国内第一家取得电化学发光免疫分析系统注册证的企业,实现进口替代。
  公司上市后将更加注重研发投入,进一步提升公司核心竞争力,不断吸纳新型人才,致力于创造对人类健康和生命有显著价值的产品和服务,为客户、员工、股东和社会创造价值。公司将坚持以创新为动力,以质量为核心,以市场为导向,有计划、有步骤、积极稳妥地实施公司规模化、特色化和品牌化的战略目标,增强综合实力和核心竞争力,实现可持续发展,把公司办成一个跨越生命周期的企业,成长为全球令人尊敬的优秀医疗设备供应商。
  回顾过去,我们倍感骄傲;展望未来,我们斗志昂扬。今天我们真诚地希望借此机会能与各位投资者坦诚沟通,更热切地希望得到各界朋友的意见与建议。我们将再接再厉,以更优异的业绩回报投资者、回馈社会!谢谢大家!

   国信证券股份有限公司 投资银行事业部董事总经理、保荐代表人 李天宇先生致辞
  尊敬的各位投资者、各位网友:
  大家好!
  首先,我谨代表国信证券股份有限公司,对所有参与深圳yzc88亚洲城手机客户端股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎!对长期以来,一直关心、支持yzc88亚洲城手机客户端的各界朋友表示衷心的感谢!
  作为中国医疗器械领域的领军企业,yzc88亚洲城手机客户端一直秉承“创造对人类的健康和生命有显著价值的产品和服务,为客户、员工、股东和社会创造价值”的发展理念。经过十几年的发展,企业已实现成为优秀医疗设备供应商的目标。在国家创新政策支持下,公司发展必将更上一层楼。
  作为保荐机构,国信证券对yzc88亚洲城手机客户端进行了全面深入的尽职调查和发行准备。在合作过程中,我们深刻地体会到yzc88亚洲城手机客户端科学、规范的管理制度和强大的研发能力。能为yzc88亚洲城手机客户端这样优秀的企业保荐,我们深感荣幸!
  我们真诚地希望,通过我们的努力,更多的投资者能够更加深入、客观地了解yzc88亚洲城手机客户端,也能够更准确地把握yzc88亚洲城手机客户端的投资价值和投资机会!我们相信,yzc88亚洲城手机客户端上市后将不断提升公司竞争力,给广大投资者带来丰厚的回报!
  预祝yzc88亚洲城手机客户端本次发行取得圆满成功!谢谢大家!

  深圳yzc88亚洲城手机客户端股份有限公司 董事、董事会秘书、财务总监王红女士致结束词
  尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友:
  大家好!
  非常感谢大家的积极参与,感谢你们对深圳yzc88亚洲城手机客户端股份有限公司的关注与支持!通过三个小时的网上交流,相信大家对yzc88亚洲城手机客户端有了一定的了解,也对公司未来的发展有了更多信心。
  成功登陆资本市场后,我们将继续努力奋斗,进一步提升公司经营管理水平,提高公司经营运作的透明度,实现公司业绩持续快速增长,以优异的业绩回报广大投资者的关心与支持。
  最后,我谨代表公司管理层和全体员工,再次对社会各界朋友对yzc88亚洲城手机客户端的关心和支持表示衷心的感谢!对上证路演中心、中国证券网为我们提供这样一个交流机会和良好的服务表示衷心的感谢!谢谢大家!

经营篇

  问:公司主营业务是什么?
  刘先成:公司是一家研发驱动型医疗器械企业,设立以来专注于治疗与康复解决方案和体外诊断产品线的开发及技术创新,目前主营业务为治疗与康复产品、体外诊断设备及配套试剂的研发、生产和销售。公司治疗与康复产品线按照使用场景分为医院市场和家用市场两大类,目前以医院市场为主;公司体外诊断产品线由体外诊断检测设备及配套试剂组成。
  目前,公司在医疗器械领域形成了8大核心技术、80项专利技术、59项软件著作权及80项二类医疗器械注册产品等核心竞争力。公司在创面治疗、电化学发光检测、特定蛋白分析检测等领域具备先发优势。公司建成了包括研究开发、生产制造、销售服务和质量管理等体系完善的医疗器械产业化平台。

  问:公司在业务与技术方面具有哪些特点?
  刘先成:公司在业务与技术方面具有如下特点:1.公司为2015年度国家科学技术进步奖一等奖获奖团队成员,是中国医疗器械行业第一家获此荣誉企业;2.获批设立广东省第一批“院士工作站”及多个研究开发中心和工程实验室;3.承担并完成24项国家及省部委研发及产业化项目,并参与1项国家标准的制定;4.电化学发光免疫分析技术路线填补国内市场空白;5.多项产品入选《国家优秀医疗设备品目》、《中医诊疗设备评估选型推荐品目》及《广东省中小企业先进适用技术(产品)推广目录》。

  问:公司科研创新与产业化深度融合有怎样的具体表现?
  刘先成:具体表现为:1.公司持续创新创面治疗技术,拓展不同用途的新产品;2.医院深入研究治疗与康复技术手段,开发更多临床治疗方案;3.针对临床科室的各种需求,打造全面的治疗与康复整体解决方案。

  问:请介绍一下公司主营业务收入的构成情况。
  王红:报告期内,公司主营业务收入主要来源于治疗与康复类医院市场医疗产品与体外诊断类产品。其中,随着公司体外诊断设备装机数量不断增加,体外诊断试剂的销售占比逐步提升。
  报告期内,公司治疗与康复类产品的收入主要来源于医院市场医疗产品,公司治疗与康复类产品销售收入增长较快,主要是光子治疗仪、空气波压力治疗仪、红外治疗仪等产品的销售收入持续快速增长所致。考虑到中国人口老龄化趋势,以及公众健康意识的逐步加强,公司也在逐步发展家用市场系列化医疗产品。目前销售的主要产品系光子治疗仪、结肠水疗仪和红外治疗仪。
  报告期内,公司体外诊断类产品销售收入增长较快,特别是与全球体外诊断巨头SYSMEX达成战略合作后推出特定蛋白分析仪联合检测系列化产品,提升了公司体外诊断类产品的销售额。同时,电化学发光免疫分析仪、糖化血红蛋白分析仪等体外诊断产品也呈现快速增长趋势。

  问:请简要介绍一下公司的研发费用情况。
  王红:报告期内,公司研发费用主要为研发人员工资、奖金和研发物料支出等。公司研发费用主要由职工薪酬和物料消耗构成,合计分别占研发费用的79.67%、76.99%、78.12%和85.08%。公司目前的重点研发方向是体外检测仪器及其配套试剂,特别是电化学发光免疫分析试剂,公司的研发费用呈现逐年上涨趋势。2019年1月到6月,公司的咨询评估费下降明显,主要系公司的电化学发光试剂研发活动集中在2018年,相应的咨询评估费用较高。而随着试剂陆续进入注册证申请阶段,咨询评估费相应下降。

发展篇

  问:公司的未来发展战略是什么?
  刘先成:公司致力于创造对人类的健康和生命有显著价值的产品和服务,为客户、员工、股东和社会创造价值;坚持以创新为动力,以质量为核心,以市场为导向,有计划、有步骤、积极稳妥地实施公司规模化、特色化和品牌化的战略目标;增强综合实力和核心竞争力,实现可持续发展,把公司办成一个跨越生命周期的企业,成长为全球令人尊敬的优秀医疗设备供应商。

  问:请介绍一下公司未来三年的发展目标。
  刘先成:公司未来三年的具体发展目标如下:1.经营目标:抓住中国医疗器械市场发展机遇,以国家医疗器械产业政策为导向,结合国家医疗改革政策,聚焦治疗与康复和体外诊断领域大力发展,加强创新、加大研发投入、提升产能、拓展市场、完善管理,实现长期可持续发展。2.品牌化目标:随着公司产品在专业医疗机构市场和居家康复治疗市场持续快速扩大销售和临床应用,未来公司将加大对主要专业医疗应用市场的推广和宣传力度,将公司打造成国内医疗器械领域的知名品牌,提高主要产品在终端市场的知名度。3.研发创新目标:公司将把握国家医改政策和全球行业技术动态,开发适宜的治疗与康复和体外诊断两大系列化产品线;聚焦预防、急救、治疗、康复等人类健康需求,坚持以医疗机构的科室临床诊疗需求为中心、坚持以疾病诊疗需求为中心,继续加大研发投入,大力拓展治疗与康复和体外诊断两大系列化产品线及整体解决方案;以国际知名医学诊疗企业为标杆,打造中国乃至全球一流的医学诊疗产品研发中心;持续推出对健康和生命具有显著价值的专业医疗和家庭医疗产品。4.人才培养目标:公司将自主创新作为企业构筑核心竞争力和持续发展的重要战略,将各级优秀人才,尤其是研发人才作为企业发展的核心资源,不断建设和完善人才成长和发展的体系和环境,重视人才培养和职业规划;以双赢和多赢为目标,将企业发展与员工个人发展有效统一;设立高效的员工激励制度,鼓励骨干员工参加继续教育,积极开展内部培训,帮助员工成长。

  问:请介绍一下公司核心技术情况。
  刘先成:公司已经形成了国内领先的医疗器械产业化平台,包括完善的研究开发体系、生产制造体系、销售服务体系和质量管理体系,其中在治疗与康复领域形成了从“单一产品”到“系列化产品线”再到“多系统解决方案”的产业化突破。未来,公司将继续强化在创面治疗、抗血栓、疼痛治疗、肺康复等加速治疗与康复领域,以及在电化学发光检测、糖化血红蛋白检测、特定蛋白分析检测等体外诊断领域的先发优势。专注于不断完善治疗与康复类产品线和体外诊断类产品线,以满足日益增长的市场需求。

  问:请分析一下公司主营业务的毛利率情况。
  王红:报告期内,公司主营业务毛利率总体保持稳定。治疗与康复类医疗产品总体维持较高的毛利率水平,而随着产品销售规模扩大和产品结构调整,毛利率略有下降;体外诊断设备的毛利率有所下降,主要与公司的销售策略有关。虽然公司产品在技术先进性、检验的自动化程度、检验结果的准确性等方面均处于行业领先水平,但由于公司进入体外诊断行业较晚,且公司的体外诊断产品为封闭式系统,因此公司采取降低体外诊断设备毛利率策略快速拓展市场,并以后续配套试剂销售作为主要利润来源,公司的试剂毛利率在报告期内始终维持较高水平且保持稳定。

行业篇

  问:公司所处行业属于哪类?
  李天宇:根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业属于:C制造业—C27医药制造业和C35专用设备制造业;根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类与代码》(GB/T 4754-2017),公司所处行业属于:C35专用设备制造业—C358医疗仪器设备及器械制造。

  问:与行业相关的发展规划及政策有哪些?
  李天宇:与行业相关的发展规划及政策主要有:《国务院关于促进健康服务业发展的若干意见》《“十三五”国家科技创新规划》《“健康中国2030”规划纲要》《医药工业发展规划指南》《关于深化审评审批制度改革鼓励药品医疗器械创新的意见》《〈增强制造业核心竞争力三年行动计划(2018-2020年)〉重点领域关键技术产业化实施方案的通知》。

  问:公司所处行业面临的发展机遇有哪些?
  刘先成:公司所处行业面临的发展机遇有:1.全球人口老龄化趋势加剧、慢性病发病率提升及健康意识提高促进了治疗与康复需求的增长;2.科学技术进步、医疗水平提升,推动行业发展;3.国家政策、法规支持医疗器械行业发展(新医改促进基层医疗市场扩容释放需求、国家法规促进行业规范化、政策引导促进国内市场进口替代)。

  问:国内治疗与康复治疗产品的发展趋势是怎样的?
  刘先成:治疗与康复产品的创新与发展建立在临床医学和康复医学进步基础上,得益于国家医改分级诊疗政策的实施,并结合现代高新科学技术和医疗市场巨大需求得到持续发展。目前,治疗与康复治疗产品向着移动便携化、信息技术化、家庭智能化和方案个性定制化方向发展。

发行篇

  问:公司选择的具体上市标准是什么?
  王浩:结合公司自身状况,选择适用《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二十二条规定的上市标准中的“(一)预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

  问:请介绍一下公司募集资金投资项目。
  王浩:公司募集资金投资项目有:1.康复治疗设备及智慧健康养老产品产业基地建设项目;2.体外诊断及康复治疗设备研发中心建设项目;3.企业信息化管理平台建设项目;4.研究开发与生产能力提升储备资金。

  问:募集资金对公司资产、财务和盈利状况会有怎样的影响?
  王红:截至2019年6月30日,公司净资产总额为65910.15万元,每股净资产为1.74元。本次发行完成后,公司资产规模将进一步扩大,净资产和每股净资产将有所增加,有助于公司优化资本结构、降低资产负债率。公司将拥有更充裕的营运资金,有助于增强公司的抗风险能力和可持续发展能力,为公司未来发展提供有力保障。

  由于募集资金投资项目存在一定的建设期,经济效益会随着募投项目的达产进度逐步释放。预计在项目建成投产初期,新增固定资产折旧和无形资产摊销可能对公司短期经营业绩产生一定影响,净资产收益率会有所降低。但随着募集资金投资项目的逐步投产,公司积极加快相关项目的实施进度,将有助于募集资金投资项目尽快产生经济效益,公司盈利能力可以得到持续提升,净资产收益率明显提高。

转自: 上海证券报 · 中国证券网 http://news.cnstock.com/paper,2019-10-25,1239674.htm